河南建业已步入上市程序。

日前,记者获悉,河南建业已在本月初向香港联交所递交了上市申请,希望能在明年3月左右在香港主板上市,而融资规模则说法不一,有消息称,集资额超过30亿港元,而记者拿到的最新数据显示,融资额可能高达80亿港元之多。

"现在是上市静默期,我们不接受有关上市的所有采访。"12月21日,记者从河南建业相关人员那里证实了上市事宜的可靠性。同时,河南建业董事长胡葆森的手机已被呼叫转移。

据了解,建业发行股票的规模大约为40亿股,IPO询价在2港元左右。此前,有传闻说里昂证券是其上市保荐人,目前已证实上市保荐人为摩根士丹利。

冲刺上市

据了解,从2005年开始,河南建业就开始筹备上市。当时,河南建业意欲用"中原地产"的名称赴港上市,集资额度也只有10亿港元。目前得到的最新消息,河南建业上市后公司有可能启用"建业(中国)地产"名称,融资额也可能暴增至80亿港元。

记者得到的信息表明,如今全资控股上市前河南建业的外资公司为Joy Ascend,注册于开曼群岛,注册日期为2007年年初。Joy Ascend公司的股东总共由三方构成,分别为同为离岸公司的Joy Bright和Super Joy以及一家名为Capitaland(cayman)的公司。胡葆森则100%控股Joy Bright,而Capitaland(cayman)公司实际上就是凯德置地在开曼群岛注册的公司。

记者在相关资料上看到,三家离岸公司分别占有的股份数额为 62.95%、0.91%、36.14%。这与此前的相关数据完全吻合。

据了解,凯德置地目前所持有的河南建业36.41%的股权,系分两次实现,2006年12月,凯德置地通过其子公司,耗资5亿元人民币,购得29.75%股权。7个月后,凯德置地再次投资,使股权增至36.14%。

此后,在凯德置地的帮助下,按照通行惯例,河南建业进行了私募,总额近4500万美元,其中包括相当一部分PE(私募股权投资基金)。

而记者也得知,建业初步方案中对管理层持股也有所计划,涉及约30人,分别为上市公司高管、部门领导,地区分公司的总经理及负责人。持有期为3年,并且要求参与人在有权买卖期权之前,发生辞职或离职状况时,将不能买卖期权。

看重项目利润率

当然,除了引入凯德置地这一战略投资者为建业上市加大了不少筹码之外,实际上,建业在业务本身也加强了储备。

"衡量一个房地产企业的前景,主要就是看土地储备和赢利情况。在上市前,考察企业的主要内容之一是看其土地储备够不够三年开发,如果不够,就会认为该企业的未来是不确定的。"胡葆森曾这样对媒体表达了上市的压力和动力所在。

时至今日,土地储备似乎已不再成为问题。从建业已经公开的资料看,目前,建业在河南省16个城市开展业务,拥有建筑面积超过450万平米的现有土地储备和210万平米的潜在土地储备。而业界近日发布的<囤地报告>中,河南建业与万科、碧桂园一起被列入十大囤地大户,土地储备潜力可想而知。

"到2012年,建业每年的开发面积将达到500万平米。"胡葆森曾经的放言将决定了河南建业必须继续加大土地储备。

同时,建业地产还加大了持有型物业的投资。毕竟商业地产能够保障现金流和建业资金链的良性健康运转,稳定的收益还可以满足建业IPO上市的要求。

据了解,建业自2005年开始涉足商业地产。三门峡建业新天地步行街、济源建业新天地步行街、东方红太阳城商业项目,郑州建业置地广场等都是建业地产目前已建和在建的综合商业项目。

用胡葆森的话说,对于上市公司的要求就是利润。据了解,此前四年,建业每年的销售收入分别为5亿元、8亿元、13.6亿元、20亿元,利润率保持在13%左右。